Oscylator stochastyczny jest to wskaźnik, który identyfikuje możliwość wystąpienia zmian trendu, a także powstania lokalnych szczytów i dołków. Spopularyzowany przez dr. George’a C. Lane’a. Wyraża on relację pomiędzy poziomem aktualnych notowań na rynku, a wcześniejszym zakresem wahań cen. Często spotkasz się z określeniami: oscylator wykupiony lub oscylator wyprzedany. Indeks mierzy proporcję pomiędzy ostatnią ceną zamknięcia, a poziomami maksimum i minimum rynku w czasie ostatnich dni czy tygodni.

Spotykamy się z określeniami: oscylator ”wykupiony” i „wyprzedany”. Indeks mierzy proporcję pomiędzy ostatnią ceną zamknięcia a poziomami maksimum i minimum rynku w czasie ostatnich dni czy tygodni.
Wraz ze wzrostem notowań danej pary walutowej cena zamknięcia  zbliża się zazwyczaj do poziomów ostatnich maksimów na rynku. Spadek cen oznacz, iż dystans pomiędzy kursem zamknięcia a historycznymi minimami będzie coraz mniejszy.
Wskaźnik przedstawia dwie linie oscylujące na pionowej skali od 0 do 100. Poziom 80 i 20 wyznacza wartości skrajne.  Sygnał sprzedaży pojawia się wówczas, gdy linia %K (kolor niebieski) przecina linię %D  (kolor czerwony) powyżej poziomu 80, a sygnał kupna pojawia się wówczas, gdy linia %K przecina linię %D od dołu, tzn. poniżej poziomu 20.

Sposób liczenia wskaźnika

.                   cena zamknięcia (aktualna) - cena minimalna (n)'

%K = 100  -----------------------------------------------------------------

.                   cena maksymalna (n)' - cena minimalna (n)'

n - ilość okresów' - Cena maksymalna lub minimalna z określonej liczby okresów wstecz

%D to 3-okresowa średnia linii %K